日前，全國首家地區特色化區塊鏈+供應鏈金融共享服務平臺落戶南京市建鄴區。該平臺由開鑫科技與建鄴區政府共建，將以服務區域產業發展為根本，通過平臺的模式加速區域內的產融匹配，充分發揮區域內優質核心企業及上下游企業、金融及中介機構的資源優勢，進而加速區域內主導產業的集聚，助力地區產業集群的加速發展。同時，該平臺還可以為入駐企業提供產業渠道與資金渠道的線上供應鏈金融業務對接服務，實現資金端和資產端的高效鏈接。

這意味著，供應鏈金融在科技加持下，有望迎來新突破。

實際上，供應鏈金融作為“解決中小企業融資難題、降低融資成本、防控企業信用風險”的有效手段，近年來的市場關注度越來越高。在部分大型銀行的2020年報中，“供應鏈金融”也正成為重點關注的業務。

對于中小企業來說，供應鏈金融可以有效解決企業的融資難題。有關數據顯示，截至2019年末，全國應收賬款融資需求就超過了13萬億元，其中僅有1萬億元融資需求得到滿足，處于供應鏈長尾端的小微企業有近12萬億元的融資缺口。

有市場、有需求，但供應鏈金融卻處于“叫好不叫座”的尷尬狀態。有學者總結了國內供應鏈金融發展過程中的四大瓶頸: 付款期限無法預測、企業信用信息不足、相關法律權利不穩定、證券化機制不健全。

還有專家指出，供應鏈金融企業的發展受制于整個供應鏈行業對外的低透明度，居高不下的交易成本，核心企業的“魔咒”、即核心企業通過侵占上游供應商和下游經銷商的利益來改善自身的資金流動性。

如何破解痛點、打破尷尬局面?“當前的供應鏈金融，可以說是產業、金融和科技的有機結合。”開鑫科技董事長兼總經理周治翰認為，金融科技的加入，為供應鏈金融良好發展提供了基礎。

去年10月，在開鑫科技的技術加持下，中國物流與采購聯合會上線“中國供應鏈金融生態資源協同服務平臺(融之網)”。目前已入駐合作單位100多家，發布需求近百余個，行業資源處于持續更新中。

2021年4月，聯易融于港交所主板正式掛牌，成為首家上市的中國供應鏈金融科技企業。“大數據、云計算、區塊鏈、人工智能等金融科技的深度應用，提高了交易數據的真實性，極大提升了整個供應鏈條的信用、信息傳導效率，有助于化解供應鏈金融風險，破解發展困境。”廣州市社會科學院金融研究所副所長蔡進兵此前曾表示。

不過，金融科技也不是唯一的“鑰匙”。開鑫科技自2014年開始布局供應鏈金融領域，每年研發成本投入達20%以上，前期人才儲備、系統搭建、風控模型設計等，單個平臺的基礎投入至少上千萬元，且在平臺運行兩三年后才能看到成本的覆蓋和盈利。

此外，在周治翰看來，行業數據的積累和風控能力的構建以及生態共建等也是供應鏈金融領域的科技痛點。以行業數據的積累和風控能力的構建為例，周治翰認為，供應鏈金融科技服務是為支撐業務而存在的，不同的主體、行業、場景、發展階段、平臺的建設、服務的提供都要隨之而變化，所以需要在發展初期就選擇好細分領域，并進行長期的數據、經驗積累。

經過近8年的摸索，開鑫科技目前已擁有較為成熟的科技產品和完整的供應鏈金融科技解決方案，并形成了以數字化風控為核心的供應鏈金融科技產品集群。“目前，基于在數據整合、數據建模、實時計算、風險策略、風險定價、產業分析等方面的能力，我們在大數據與風險控制上形成了自身的核心優勢，積累了百余項軟著和專利，在物流、化工、醫藥等產業領域以數據為支撐，通過產業+科技的形式進行探索。”周治翰說，通過保理系統輸出和產品設計服務，為客戶開展供應鏈金融資產證券化業務提供技術和咨詢支持，幫助電子等行業中小企業盤活應收賬款，目前所服務項目儲架規模達300億元，已獲批80億元。不僅如此，我們還參與了證監會場外市場區塊鏈監管在江蘇的試點，推動供應鏈金融規范化發展。

供應鏈金融迎來政策風口。2020年9月，八部委發布的《關于規范發展供應鏈金融 支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》指明了場景化、生態化、線上化和數字化是供應鏈金融的發展方向。“無論是從服務中小微企業融資、金融機構風險識別的角度，還是金融監管的角度，供應鏈金融都必須與金融科技結合，這代表從監管的角度把金融科技放在了一個不可或缺的位置。”周治翰說。

不僅如此，在2021年政府工作報告中，“創新供應鏈金融服務模式”首次單獨提及。從一系列的政策出臺，可以看到供應鏈金融已成為我國融資結構改革、資金服務實體經濟、服務中小企業的重要抓手。

周治翰認為，在垂直領域的深耕是供應鏈金融科技發展的重要方向，橫向發展很難形成規模化，只有在縱向市場的深度垂直才有可能形成自身的優勢與影響力，從而與核心產業客戶一起在縱向市場形成一種良性的生態和平臺。

與此同時，他還認為，供應鏈金融要做大做強，除了通過科技手段推進產業與金融的融合，還需要更多機構的協同參與。“一個完整的供應鏈金融生態體系包含了產品模式、獲客渠道、后期運營、資金渠道等等方面，這就需要金融科技服務企業擁有一個開放的心態，與產業客戶聯合去共同實踐，共同開發定制化的供應鏈金融服務，幫助產業客戶建立、運營自己主導的供應鏈金融生態圈。”他說。