北京證券交易所開市在即，包括基金公司、證券公司在內(nèi)的多家金融機(jī)構(gòu)通過申報(bào)產(chǎn)品、加強(qiáng)業(yè)務(wù)條線、招徠人才等多種方式布局北交所相關(guān)業(yè)務(wù)，以求在新市場(chǎng)搶占先機(jī)。與此同時(shí)，北交所上市前的準(zhǔn)備工作正在有序推進(jìn)。有券商預(yù)測(cè)，年底精選層公司數(shù)量有望達(dá)百家規(guī)模，并初步形成產(chǎn)業(yè)集群。

金融機(jī)構(gòu)加速布局北交所

10月18日，匯添富基金、嘉實(shí)基金、華夏基金等多家基金公司上報(bào)北交所兩年定期開放混合型證券投資基金。此前10月15日，廣發(fā)基金也上報(bào)了廣發(fā)北交所精選兩年持有期混合型證券投資基金。中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，已對(duì)各家材料完成接收。而包括景順長(zhǎng)城、招商基金、南方基金等在內(nèi)的基金公司也上報(bào)了“專精特新”相關(guān)主題基金。其中，南方基金、招商基金申報(bào)“專精特新”股票型證券投資基金，景順長(zhǎng)城申報(bào)“專精特新”量化優(yōu)選股票型證券基金。

業(yè)內(nèi)人士指出，北交所有望培育一批“專精特新”中小企業(yè)，從而豐富公募投資標(biāo)的。與此同時(shí)，北交所明確個(gè)人投資者準(zhǔn)入的資金門檻為證券資產(chǎn)50萬元，準(zhǔn)入門檻雖然有所降低，但對(duì)于部分個(gè)人投資者來說仍有一定難度，隨著北交所相關(guān)基金的出現(xiàn)，這一投資門檻也有望進(jìn)一步降低。

嘉實(shí)基金表示，此次申報(bào)的北交所產(chǎn)品主要投資于北交所上市股票。北交所作為服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的主陣地，該產(chǎn)品一方面為投資者參與該板塊提供了更多渠道;另一方面也為在北交所上市的中小企業(yè)發(fā)展提供了多樣化資金支持。

除基金公司外，深度參與北交所建設(shè)的證券公司們也“馬不停蹄”，加速布局相關(guān)業(yè)務(wù)。隨著9月17日《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法(試行)》出爐，次日凌晨，中信建投便發(fā)文稱已上線了北交所預(yù)約開戶功能。在此之后，各大券商也相繼開通了北交所預(yù)約開戶業(yè)務(wù)，不少券商支持7×24小時(shí)權(quán)限開通申請(qǐng)，保證預(yù)約開戶工作的開展。

另外，不少證券公司陸續(xù)推出針對(duì)北交所的特殊戰(zhàn)略。申萬宏源“專精特新”戰(zhàn)略表示，將設(shè)立100億元一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)基金，用于投資“專精特新”企業(yè)，還將設(shè)立100億元二級(jí)市場(chǎng)公募基金、資管產(chǎn)品，為對(duì)北交所創(chuàng)新型中小企業(yè)、“專精特新”企業(yè)感興趣的投資者提供財(cái)富管理服務(wù)。國(guó)金證券則成立了相應(yīng)的項(xiàng)目組，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要圍繞投資者教育和適當(dāng)性管理兩個(gè)方面開展。

北交所帶動(dòng)市場(chǎng)各方參與熱情

機(jī)構(gòu)指出，北交所設(shè)立為資本市場(chǎng)帶來歷史性投資機(jī)遇，近期發(fā)布的系列指引文件在大方向上明確了新、老公募基金可直接參與北交所交易。德邦證券分析認(rèn)為，公募基金接入北交所蓄勢(shì)待發(fā)，公募基金在流動(dòng)性方面有著較大的優(yōu)勢(shì)，在公募基金被批準(zhǔn)投資新三板精選層公司股票后勢(shì)必會(huì)在整體上帶動(dòng)投資者參與精選層打新的積極性。

事實(shí)上，從10月初陸續(xù)開放申購的8家新發(fā)行精選層公司發(fā)行結(jié)果來看，申購總體踴躍，8家公司平均有效申購倍數(shù)為120.80倍。安信證券分析指出，除了超額認(rèn)購倍數(shù)反映出市場(chǎng)申購踴躍，更為重要的是每家公司的有效申購戶數(shù)明顯提升，從前期平均單只3萬戶至5萬戶提升到16萬戶至19萬戶的申購戶數(shù)，這標(biāo)志著市場(chǎng)有效參與度正在被激活。

與此同時(shí)，自9月2日宣布設(shè)立北交所以來，北交所上市前的準(zhǔn)備工作加速推進(jìn)，相關(guān)配套業(yè)務(wù)規(guī)則及制度、系統(tǒng)測(cè)試等工作有序進(jìn)行。其中，北交所開市的兩次全網(wǎng)測(cè)試已分別于9月25日與10月9日展開，吸引了全市場(chǎng)98家證券公司、10家信息商、8家基金公司的踴躍參與。日前，各項(xiàng)測(cè)試任務(wù)都已順利完成，交易支持平臺(tái)已調(diào)整上線，參測(cè)機(jī)構(gòu)技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)行平穩(wěn)，90余家券商已具備為投資者提供預(yù)開戶服務(wù)的技術(shù)條件。其中，去年獲批成立首批新三板基金的基金公司均參與了北交所全網(wǎng)測(cè)試，其中包括了華夏、南方、富國(guó)、招商、萬家、工銀瑞信、匯添富等。財(cái)信證券分析認(rèn)為，北交所相關(guān)政策驅(qū)動(dòng)下有望帶來長(zhǎng)期利好效應(yīng)，新三板業(yè)務(wù)在政策刺激下預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)擴(kuò)容趨勢(shì)，券商投行、資管相關(guān)業(yè)務(wù)以及新三板交易傭金等市場(chǎng)空間將陸續(xù)打開。

截至10月20日，精選層掛牌公司共66家，總股本108.99億股，成交金額超3.75億元。安信證券預(yù)計(jì)，根據(jù)目前的過會(huì)進(jìn)度來看，預(yù)測(cè)到年底，精選層公司數(shù)量或達(dá)到90家至100家，并且會(huì)形成一個(gè)涵蓋高端裝備制造、TMT新一代信息技術(shù)、化工新材料、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、醫(yī)療健康等初步的產(chǎn)業(yè)集群，從而為北交所長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。